陈晋蓉:抵押价值链

E-Loan实施了一种快速的和低成本的抵押借贷过程。消费者只需要登录E-Loan的网站就可以填写申请表，申请贷款，并在各种贷款者之间进行选择。抵押利率的信息是即时的和交互式的，这是由于数百家贷款者的直接反馈以及每天数次的更新。更重要的是，从E-Loan的规模和效率而来的节约被直接传给了消费者。E-Loan的贷款是极具有价格竞争性的，这是由于它的佣金很低，而且贷款利率是批发利率而不是零售利率。对那些在选择抵押贷款时想发挥更大的主动性的消费者而言，E-Loan的这些特点会成为他们的理想选择。让我们考虑几个E-Loan的创意，看看它们是如何压缩了价值提供系统中的各个要素，以及它们是否能够持续性地增加E-Loan的竞争优势(见图6-3)。

交互性的和即时性的多贷款者报价。给消费者提供即时的和交互性的多个贷款者的利率报价是网上的贷款者/中介和他们的传统的对应者的一个主要区别因素。抵押利率每天都是波动的，而且有时还有剧烈的变化。因为消费者的借贷能力和利率是紧密相关的，消费者需要提供比传统的贷款者/中介者更详细的跟踪利率信息。